监管
报送出口不收敛
多个层级各自出表，同一指标出现多个版本，最终仍需人工兜底。
- 报表版本失控
- 口径差异难举证
语境与规则来源
字段定义权不在软件商手里，在监管口径里
国资投资平台的数字化，约束来自三类文件：监管报送办法、考核指标体系、审计取证要求。这三者决定了哪些字段必须存在、哪些历史值不可改写、哪些口径变更需要留痕。
三级结构放大了这个问题。省属集团按年度向监管报送，市属平台按季度向属地国资委报送，区县主体按项目向本级财政或国资监管部门报送。三套表不是「格式不同」，而是同一笔投资在三个层级被定义成了三件事：一笔股权划转，考核口径看投资完成额，产权口径看持股层级，审计口径看决策链条。
因此在线监管平台的第一个交付物不是界面，而是一份被业务、风控与监管三条线共同确认的数据字典：每个字段有定义人、有适用范围、有不可变标记。
穿透式持股
持股结构要能被逐级拆开
「穿透」不是一个报表动作，而是一组数据结构：每一次股权变动都保留生效日期、变动前后比例、审批依据与对应的投资协议版本。只有在这个前提下，系统才能回答监管最常问的两个问题——当前实际持股比例是多少，这个比例是哪一次决策形成的。
多层持股、代持、结构化安排与国资占比变化，在台账里都是同一张关系表上的节点与边；报告只是它的投影。我们把这类建模称为持股图谱，而不是一堆汇总字段。
- 股权变更按生效日回算，不按录入日
- 稀释、划转、增资在同一模型内计算
- 任一比例可回溯到审批节点与协议版本
- 多层结构按最严一层披露口径聚合
现场压力
四类角色同时在催同一份数据
系统的必要性不来自技术愿望，而来自下面四种按日、按季、按年叠加的时限压力。
风控
风险指标无逐日口径
18 项风险指标依赖人工取数，异常发现晚于风险发生。
- 预警滞后
- 处置无留痕
审计
取证链条长
一笔划转要从协议翻到凭证，审计期内反复补材料。
- 附件与字段脱节
- 决策链难还原
信息部门
信创与安全边界
国产化适配、三级权限与部署形态需同时满足招标条款。
- 全栈适配要求
- 字段级权限诉求
监管报送的失败很少是「没系统」，多数是系统上线后，三级口径仍未被任何一方正式签字。交付方法论 · 数据字典章节
改造顺序
先统口径，再谈上线
我们把前两步定义为「不写代码」的阶段。顺序颠倒的项目，通常会在第一个报送季退回人工兜底。
01 · 评估
断点与口径盘点
三条线访谈，绘制三级之间的数据流转与断点图。
- 口径分歧表
- 报送负担清单
- 存量台账质量
02 · 蓝图
数据字典签字
字段定义、责任人、不可变标记与聚合规则一次定版。
- 数据字典 v1
- 指标口径表
- 分期路线图
03 · 建模
持股与项目台账
按生效日回算股权，建立穿透式持股图谱与项目主数据。
- 股权变更留痕
- 多层结构聚合
- 项目唯一标识
04 · 收敛
报送出口与预警
统一对外报送出口，18 项风险指标按日重算并推送。
- 一表多出口
- 预警留痕
- 审批链可回溯
05 · 运营
复核与演进
季度口径复核，接入钉钉/飞书/企微与移动审批。
- SLA 写进合同
- 指标库演进
- 迁移与培训
能力映射：监管问题对应到系统对象
下表按公开业务系统清单，把国资现场最常见的四类问题对应到 PEPM 的对象与配置。字段与流程均按贵机构口径调整，不构成标准功能承诺。
| 监管现场的问题 | 系统对象 | 对应业务系统 | 口径来源 |
|---|---|---|---|
| 这笔投资现在由谁持有、占多少 | 持股图谱与股权变更台账 | 国资国企在线监管平台 | 产权与工商登记口径 |
| 子基金投向是否满足返投要求 | 基金—子基金—项目三级穿透 | 母基金（引导基金）业务管理系统 | 引导基金管理办法与考核细则 |
| 被投企业是否触发风险预警 | 18 项风险指标与舆情监控 | 被投企业/基金风险监控系统 | 风控指标体系（可自定义） |
| 同一指标为何层级间不一致 | 数据字典与聚合规则版本 | 股权投资业务管理系统 | 监管报送办法 |
| 谁在何时修改了哪个字段 | 功能/数据/字段三级权限 + 行为留痕 | OA 协同办公管理系统 | 安全与审计要求 |
| 报表能否一次性对外输出 | 报送出口收敛与导出模板 | 国资国企在线监管平台 | 属地主管单位报送清单 |
集成与部署边界
以下为合同范围内的常见集成对象；具体清单以贵机构属地与主管单位要求为准。
钉钉飞书企业微信微信LP·GP 门户集成公有云部署私有云部署内网离线部署信创全栈适配AES-256 静态加密TLS 1.3 传输加密财务报表 OCR 识别
500+
累计服务机构（官网口径）
14,000+
平台覆盖基金数量（在管口径）
5.6万亿+
平台覆盖资产规模（人民币，在管口径）
15
全国分支机构，就近实施
市场地位口径与限定条件
以下均为第三方年度评选的客户覆盖统计，名次逐年变动，不构成当前排名或对实施效果的承诺。
| 口径 | 数值 | 限定条件 |
|---|---|---|
| 国资 50 强榜单机构中使用 PEPM | 17 / 50 | 第三方年度评选，为客户覆盖统计而非当前排名 |
| 国资市占率 | 30%+ | 公司公开披露口径，中部省属领先 |
| 研发过程管理 | CMMI 3 | 认证范围以证书为准 |
| 国产化适配 | 信创资质 | 适配清单按属地与主管单位要求确认 |
| 软件著作权 | 100+ | 累计登记数量口径 |
我们不建议采购的情形
单一区县主体、在管项目不足 20 个且年度报送仅一张表时，共享台账加人工复核更经济，采购系统通常会拖慢报送而不是加速。若招标要求系统替代投决责任，我们也不承接：系统压缩的是取证与核算时间，审批责任必须留在人。
本页依据的资质口径
CMMI 3ISO 9001高新技术企业信创适配AAA 资信等级
选型与验收阶段的常见问题
以下回答均为机制性判断，不替代主管单位的书面口径。
穿透式持股管理的「穿透」到底要穿到哪一层？
穿到能回答监管提问的那一层为止，通常有三个停止条件：到达实际出资人、到达上市公司公开披露层级、或到达贵机构不再承担报送义务的层级。继续穿透只会增加数据噪声。判断标准是哪一层被写进您的报送清单，我们按该层建模，其余层级作为可选视图保留。
省、市、区县三级口径不一致时，系统以哪一套为准？
以「谁考核谁定义」为原则：考核指标以主管单位的报送办法为权威版本，产权数据以工商与登记口径为权威版本，两者冲突时保留双版本并在报表上标注差异原因。系统不裁决口径，只保证差异可举证。这一条需要写进数据字典并经三方签字。
政府引导基金的返投认定，系统能自动算吗？
可以算，但前提是先把认定规则结构化：认定范围（本地注册、纳税、实际经营地、统计口径归属）、时间窗口、按比例还是按金额。这些规则在管理办法里通常是文字表述，我们的评估阶段会输出一张返投认定规则表，把可自动化的部分与必须人工确认的部分分开，避免系统给出无法举证的结论。
国资项目是否必须信创全栈，还是可以分期？
多数省属、市属招标把国产化适配列为硬性条款，但适配深度不同：有的要求应用层可运行，有的要求数据库、中间件、操作系统全栈替换。我们具备信创资质并在合同范围内交付适配。实践中更稳的路径是先在信创环境跑通口径与流程，再替换性能敏感组件，避免同时承担口径迁移与底座迁移两类风险。
在线监管平台与已有 OA、财务系统是什么关系？
OA 承载审批留痕，财务承载科目与凭证，两者都不回答「某项目当前稀释后持股比例与账面估值」。我们的交付把投资、基金、股权、估值四类对象独立建模，通过接口与 OA 的审批节点、财务的科目对齐，而不是合并到其中任意一方。